摘要:
在企業國際化快速興起的背景下，我國廠商赴海外投資已蔚為風潮。本研究藉由問卷設計加強調查：（1）國外投資企業母公司之研發活動，以及雇用人員內容；（2）對於本土服務（創新）資源之運用；（3）海外子公司與母公司間的研發與運籌互動關係；（4）母公司目前海外投資佈局概況及未來三年投資佈局方向。並以投資時間與投資地區的差異進行交叉分析，探討我國廠商國外投資之動機、營運績效與對母公司及我國經濟之影響。本次調查對象為，在台灣地區經濟部投資審議委員會核准之國外投資事業（中國大陸地區以外），且營運日期滿一年以上之全體廠商。本次調查第一次寄發2,405家，第二次寄發605家，共計出3,010家，有效寄發問卷約1,915家，共回收698家，回收率達36.45%。受訪樣本中有39.57%之國外投資事業在開發中國家，另有36.26%的國外投資事業在先進國家，其餘24.17%之國外投資事業則在免稅天堂。投資業別以電子零組件製造業、電腦電子產品及光學製品製造業、金融及保險業為主。
本次調查層面包括：台商赴海外投資的時機、經營規模、股權模式之概況；台商赴海外投資對擴張外銷市場之影響、海外投資最主要區域、次要區域。海外事業營業額占國內外事業總營業額之比率；海外事業所需之零組件、技術與管理資源仰賴母公司或台灣產業的比重；國內外事業部門分工模式，藉此分析台灣母公司之業務調整；評估分析台灣與投資地區之經營優劣勢，以及對未來投資經營之評估；對新興市場印度的投資環境評估。本研究報告就國外投資事業的（1）投資營運概況、（2）技術與營運當地化以及（3）營運環境檢討與建議等三方面，加以分析說明。
依據本次調查結果發現，在投資營運概況方面，「開發當地內銷市場」、「勞動成本低廉」與「提升外銷競爭力」，為國外投資事業主要赴海外投資的動機。再者，國外投資事業偏好以現金方式出資，其次為機械設備，且廠商規模較小。逾五成之國外投資事業表示有盈餘，較2004年的46%小幅成長，且盈餘的運用模式仍以保留盈餘為主，彌補往年虧損次之，然匯回國內的比重亦較2004年成長約6%，值得注意。在稅後盈餘增加的主因方面，國外市場需求增加、當地市場需求增加、及管理良好為廠商盈餘增加的重要原因，而同業競爭激烈則是導致盈餘減少與虧損的主要因素，與往年的調查結果相同。
其次，在技術當地化方面，國外投資事業主要技術來源以母國公司提供為主，而當地自行研發的比重占三成多，其中尤以赴先進國家或國外投資事業年限較久的廠商最為顯著，當地自行研發比重超過四成。另外，國外投資事業從事研發活動者不到三成，較2004年的調查小幅下降一成。其從事研發活動的主要動機為開發新產品、拓展新市場與持續降低生產成本，主要的合作對象多以客戶與材料供應商為主。顯示海外投資事業於先進國家進行創新研發活動，主要目的在於服務當地客戶，同時與材料供應商合作研發，以可加速其新產品的推出，亦與往年的調查相同，同時說明廠商從事研發活動的主要目的仍較偏向於技術應用（Technology Exploitation），而非技術擴展（Technology Augmentation）。
在營運當地化方面，國外投資事業之機器設備、原料、零組件及半成品的採購來源，從採購金額來看，以台灣進口與其他國家為主。同時，隨海外投資時間增加，在開發中國家的國外投資事業會減少向台灣採購，並加深與當地的連結程度。國外投資事業逾七成廠商的產品行銷策略由當地子公司主導，較2004年調查的上升許多，亦有逾五成的產品在當地銷售。國外投資廠商的外銷訂單來源與出貨地區多以台灣為主，其次則是當地子公司，同時隨著投資時間之拉長，海外子公司決策的比重漸增，外銷訂單來源及出貨的比重均有所增加。此外，國外投資事業研發在海外設立部門以行銷部門比重最高，其次依序為製造、售後服務與品管部門。
有關營運環境檢討與建議方面，廠商國外投資後，母公司的營運並不會有縮減之現象，反有增加的趨勢。其中，在「出口市場拓展」、「投資規模」與「業務多元化」等項目增加比例最高。「同業競爭激烈」、「內銷市場開拓困難」與「勞動成本持續上升」為國外投資事業所面臨的三大難題。此外，最需政府予以協助的項目為「簡化投資申請手續」、「提供相關投資法令之諮詢服務」與「提供融資及保險之協助」。另外，相對於先進國家，在開發中國家投資的廠商對於放寬海外員工來台受訓及就業之限制、解決台商子女教育問題之協助的需求較高。
最後，近半數的廠商對於印度具有低廉勞動成本、廣大內需市場及可降低對中國的依賴風險等優勢，持以肯定的態度。但廠商認為基礎建設不足為印度投資環境的最主要劣勢，其次為金融資訊落後及稅制複雜。另有部分廠商表示印度的宗教、文化、語言等差異，為廠商評估印度投資環境的劣勢之一。此外，多數廠商表示未來三年海外投資佈局將以中國大陸及美國為主，其次為越南、西/北/中歐及香港等地，但比重相對偏低。值得注意的是，政府雖極力推廣廠商前進印度投資，分散對中國大陸投資的風險，並訂定「加強對印度經貿關係行動綱領（2006~2009年）」，提供廠商相關的投資資訊、營運及融資等協助。但問卷調查指出未來三年有可能赴印度投資的廠商比例僅占1.68%，說明廠商目前對於印度此新興市場的投資意願尚不顯著，仍視中國大陸為投資佈局的最佳選擇。另外，相關政府部門為更加完備國外投資法規的相關辦法，修訂及發布國外投資事業的相關法令。但本研究調查發現僅有53.54%的國外投資事業廠商瞭解國外投資相關法規的修改，說明相關政府部門的政策宣導可再做加強，輔導廠商確切明白國外投資的相關法規。此外，本研究結合本次營運調查結果與政府「南向政策」做探討，並以越南及印度作為分析對象，發現廠商未來三年赴越南投資的意願相當高，顯見政府的南向政策呈現初步成效，有助於加強雙邊經貿關係，但在輔導中國大陸投資的台商轉往越南投資之際，仍須注意此些投資事業對強化我國與越南貿易連結的效益仍不確定。