摘要:
本報告以企業國際化為主軸，透過郵寄問卷方式，針對我國對海外投資企業2008年的營運概況進行調查。旨在呈現（1）在台母公司與其中國大陸或其他海外地區之投資事業之基本營運狀況、（2）企業海外投資對於國內母公司營運面之影響、（3）海外投資事業與國內母公司或產業之連結關係、（4）海外投資事業經營環境及其與我國環境之比較、（5）海外投資事業與在台母公司間的創新研發連結關係，以及近來之重要時事（6）兩岸經貿進一步整合政策下我國對海外投資企業之看法與因應策略。本次調查問卷共寄發1,287家，回收813家，回收率達63.62%。不同於2006年以前調查側重於個別海外投資事業個案，今年度報告延續2007年做法，以台灣母公司的宏觀角度進行資料蒐集與分析。
一、海外投資事業營運概況
依據本次調查結果發現，在海外營運概況方面，海外投資動機以當地市場發展潛力為主要動機，顯示廠商著眼於市場考量的重要性更甚於成本優勢，但在中國大陸地區，成本仍是次重要之考量。市場發展潛力為主因的重要性比率在中國大陸為28.92%，在其他海外地區則為27.98%。再者，關於海外投資事業2008年營運表現，受到金融風暴影響，整體獲利比重下降，虧損比重提高，即使有獲利者，呈現低獲利率與高虧損率狀況的情形更為普遍。整體而言，仍是獲利者的比重高於虧損者，但多為中低獲利率，虧損廠商則以低虧損率居多，但情況較2007年狀況較衰退。以獲利原因來看，2008年在中國大陸的廠商，由企業活動因素所獲利之比重遠高於因經濟環境因素而獲利之比重，但在其他海外地區的廠商差距較小，可見得對投資中國大陸的廠商而言，企業自身內部活動主導獲利機會，相較之下，其他海外地區廠商較易受市場面的影響。
至於海外投資對於台灣母公司營運之影響，半數以上廠商特別認為利用海外投資事業的生產資源及當地市場，將有利於國內生產規模之擴大與產品多元化之推展。但對於目前缺乏競爭力的台灣傳統產業而言，國內母公司較難靠國際化而受益，若無法透過海外競爭擴展市場，僅單純利用當地低廉資源，亦無益於國內母公司的營運成長。
二、海外投資事業與台灣母公司之連結關係
在海外投資事業與國內產業供應鏈的連結關係方面，大致上可分為資金、採購、銷售與服務、行銷方式等層面，其中以採購行為的關聯程度最高，尤其是中國大陸投資廠商的採購當地化進展較深。2008年海外投資事業採購機器設備，中國大陸地區與其他海外地區之子公司採購情況類似，皆有2-3成比重向台灣採購，然後有5-6成比重是在當地採購，顯示設備的採購當地化程度皆高。而以原料、零組件與半成品來看，中國大陸對於台灣的輸出拉動效果較其他海外地區為低，顯示其生產之產品與我國之出口較有競爭關係，因此當地之子公司可以就地採購，替代自我國之進口。
在研發創新方面，2008年海外投資事業的主要技術來源依舊為台灣母公司，然後才是當地自行研發。因此，至少有8成以上的海外投資事業，台灣母公司仍維持其技術的領導地位，掌握並主導海外子公司所使用的技術。以進行研發之動機而言，中國大陸子公司對於成本的重視反應在研發創新活動上，持續降低生產成本及提高效率成為主要動機，其次才是拓展新市場及開發新產品；其他海外地區投資廠商則以開發市場為出發點，拓展新市場及發展新產品為前二大動機，我國母公司仍能夠主導整體之研發活動。
再者，5-6成台商傾向選擇客戶作為研發創新合作對象，其次為材料供應商，兩者皆為供應鏈的一環，明確指出台商依賴供應鏈合作夥伴，及在海外多從事應用型研發，但仍將高階研發活動保留在台灣的特性。另，中國大陸投資廠商的高階研發合作對象以大專院校為主，而其他海外地區投資廠商則以科研機構或技術移轉單位或技術顧問公司為主。
三、海外投資事業時事分析
本年度以政府推動兩岸經濟合作架構協議（ECFA）與開放陸資來台，來調查對海外投資企業之意見。結果發現，關於洽簽ECFA，台商最關切的議題依序為「避免雙重課稅」、「投資保障」以及「關稅減讓及非關稅措施排除」，這三項議題整體關切比重都在7-8成上下，可見得是最為重要之議題。此外亦有2-4成的廠商關切兩岸經濟合作架構協議中「貿易投資便捷化」、「智財權保障」、「防衛措施及爭端解決機制」與「經濟合作」等議題。而在因應ECFA之策略調整方面，對海外投資之企業在台的策略調整最明顯的部分在於增加「研發創新活動」以及增加「業務種類的多樣化」，顯示台商仍將區域研發、生產或營運總部根留台灣，且大部分在台布局策略不會因開放而改變。
在尋求與陸資之合作機會方面，大多數對海外投資之廠商都持謹慎態度，表示有待評估者比重最多。而表明有意願尋求合作的則與無意願者比重相當。其中，資訊電子產業有意願的比重略低於平均，服務業部分較為積極，至於有向海外投資之傳統產業則最為保守。以合作目的而言，有接近9成有合作可能性之廠商與來台陸資合作的目標都是共同開拓市場，其市場之目標以中國大陸之內需市場為主，占7成左右。與陸資合作的模式方面，最可能與來台陸資進行合作之模式為結盟合作之型態，選擇之廠商比重超過6成，其次有4成多廠商考慮採取共同投資新事業的模式來合作。目前台商傾向的合作模式仍以維持單純的策略性結盟合作，或是共同出資成立新事業、新公司，這樣對於企業本身的股權、經營或生產、管理方式影響的衝擊較小。