火紅的矽光子概念股不僅是「概念」，將會決定台灣能否在AI算力擴張中的續航力。產業研究專家提醒，台灣的挑戰在於如何擺脫「薄利代工」的慣性，導入政策前瞻及整合平台，深耕高價值智財權的戰略引擎。這是一場關於「光」的革命，更是台灣半導體生態系從單點領先，邁向全面共榮的轉捩點。
1/30台積電尾盤爆量下殺，面臨3萬2千點關卡，盤面真實呈現題材輪動，記憶體與載板續強之外，光通訊與高速互連鏈成為資金避風港，統新（6426）擠進上市漲幅前十，東典光電（6588）出現在上櫃漲幅前十名清單，華星光（4979）、波若威（3163）等量能放大，顯示AI資料中心升級的供應需求仍是熱門指標，持續發燒數月的矽光子概念股不因大盤指數回檔而題材熄火。
從產業研究角度來看，矽光子並不僅止於「概念」，應視為一種光電轉換技術加上高度整合技術，能夠把成熟製程與先進製程、甚至不同材料整合進同一套架構裡。工商時報【市場觀測站】PODCAST節目31日（周六）晚間7點首播的新一集節目，來賓中華經濟研究院副院長陳信宏就指出，矽光子之所以在此刻被資本市場放大，不是它的突然出現，而是AI與高速運算（HPC）把資料傳輸需求推到必須「被迫加速」的臨界點，帶來產業「甜蜜點」的出現：需求量在短時間拉升，供應鏈就得重新排排座。
陳信宏提醒，2026年是矽光子進入主流供應鏈的關鍵轉折點。台灣擁有一流的半導體基礎，若能從單純的「接單代工」轉向「需求導向的生態系建立」，並透過國家級平台的支撐，強化主動元件與智財權的研發，將不只能賺到眼前的AI紅利，更能確保未來20年的產業領先地位，「矽光子這張AI時代的入門票，台灣不僅要買得起，更要買得安心、走得長遠。」
陳信宏帶領的科技產業研究團隊，在各政策智庫、研究機構中相當突出。他在節目中，首度公開中經院建立的「主要國家研發計畫題目資料庫」。研究團隊觀察累計近73萬筆、橫跨1973～2025年的科研資料中，確立矽光子日益清晰的政策地位與技術角色，顯示矽光子不只是實驗室的技術術語，更是台灣在全球半導體競賽中，繼AI晶片後的下一張關鍵入門票，進而掌握在跨國產業鏈中重新定義價值的契機。
談到矽光子，市場最直覺想到的是「台積電需要的矽光子」。陳信宏承認，這條路線因為需求端強、力量集結度高，落地速度也最快；但他更強調，政策與產業思考不能被「AI伺服器」框死，因為矽光子其實還有更廣的應用地圖：LiDAR、自駕、光纖陀螺儀（在軍工、無人機與飛彈等領域可能用得到）、生醫感測與高精度成像，甚至延伸到「光腦／光子電腦」與量子通訊、量子計算相關元件。
「這樣的應用擴散，將可為成熟製程畫出第二曲線」，陳信宏說，當成熟製程面對對岸崛起與價格競爭，矽光子提供了一個「把既有製造能力轉成新產品」的出口。他的研究發現與建議三個方向：一、與終端應用系統廠建立更早的合作與驗證，如資料中心、網通設備、感測應用公司；二、需求導向的生態系建置，聚焦Optical I/O與CPO，整合EDA、製程、封裝、測試全鏈，讓本土中小企業也能參與；三、布局新興應用市場，包括通訊、生醫感測、量子運算等。
儘管如此，台灣科技製造業熟悉的代工模式，在矽光子領域一樣面臨「卡脖子」的風險。陳信宏指出，矽光子核心元件的智財權（IP）未能掌握在台廠自己手中，例如目前關鍵的「共同光學封裝」（CPO）技術中，某些特定元件如高功率雷射光源（Lasers & Light Sources）、光檢測器（Photodetectors）等，都是亟需攻克的難關。此外，國內學研界開發的矽光子晶片，往往因國內缺乏整合試產平台，必須送往歐洲的比利時微電子研究中心（imec）下片，一等就是一年半，這更極大地限制了台灣研發的敏捷性，這是現階段「最該補的洞」之一。
行政院2026年推動的核心政策「AI新十大建設」，確實看到矽光子發展的建構，陳信宏進一步把可能的政策工具，整理出五個方向：前瞻部署AI新科技、投資矽光子供應鏈、購置矽光子測試設備、建置矽光子研究中心、擴大矽光子技術創新應用；實際執行若能針對下列四項，將能開啟台灣矽光子生態系全面繁榮的序曲：
1. 建置國家級研發平台：仿效國家晶片中心（NDL）模式，或建立類似imec的實驗室，成立矽光子研發與製造共享平台，解決學研界及中小企業的問題，填補國內下片生產的空白。
2. 強化終端應用合作：不應只專注於晶片製造，應提早與資料中心、網路設備、甚至自駕車與生醫系統廠商接軌，進行系統級的驗證。
3. 補強生態系缺口：聚焦於Optical I/O與國產測試設備的開發，填補國際設備未標準化的市場空白。
4. 跨領域力量整合：將矽光子技術與量子科技、通訊終端產品整合，利用台灣在通訊產品上的既有優勢，開拓新市場。
資料來源：2026.01.31 19:00 工商時報 市場觀測站
記者：陳碧芬
